Elektrownia szczytowo-pompowa rozpoczęła swoje działanie w 1971 r. i jest jednym z pierwszych tego typu obiektów w Polsce. Badania dotyczące pozyskiwania energii z wykorzystaniem jeziora Kamiennego i Kwiecko sięgają jednak daleko wcześniej, aż do lat 30. XX w.. Naturalne usytuowanie zbiorników wodnych, z różnicą poziomów wynoszącą około 80 m, pozwala na napędzanie łopatek turbin i wytwarzanie energii elektrycznej. Jeziora oddalone od siebie o ok. 1,5 km są ze sobą połączone trzema stalowymi rurociągami o średnicy sięgającej 5 m. Elektrownia jest nie tylko ważnym obiektem technicznym, ale również atrakcją turystyczną – jest bowiem udostępniona do zwiedzania.